¿Qué impacto tendrá la victoria de Trump en la industria fotovoltaica de China?

Desde principios de 2023, las empresas solares chinas comenzaron a establecer instalaciones de producción en EE. UU. A finales de año, los principales actores de la industria como Longi, JA Solar, Trina, Jinko y Canadian Solar habían logrado avances significativos en el establecimiento de líneas de producción en Estados Unidos, y algunas fábricas ya estaban operativas.

El 6 de noviembre de 2024, Donald Trump ganó las elecciones presidenciales de Estados Unidos. A muchos en la industria les preocupa que su regreso al cargo pueda conducir a acciones como la derogación de la Ley IRA, que podría afectar el crecimiento del sector de energía renovable de China. Esa misma noche, Trina Solar anunció una decisión importante: la venta de su planta de módulos de 5 GW en Wilmer, Texas, a la empresa FREYR (NYSE: FREY), que cotiza en bolsa en Estados Unidos. Además del efectivo, el acuerdo incluye acciones en FREYR. Esta transacción permitirá a Trina asegurar una posición a largo plazo en el mercado estadounidense al localizar su capacidad de producción. Este movimiento marca una primicia en la industria solar y subraya el compromiso de Trina de expandir las capacidades operativas y de fabricación local en los mercados extranjeros.

La reelección de Trump añade nuevas incertidumbres y desafíos para las empresas solares chinas que operan en EE.UU.

Mayores riesgos políticos

Trump ha declarado que, si regresa a la Casa Blanca, derogaría la Ley IRA en su primer día en el cargo. Eliminar el IRA crearía desafíos importantes para las empresas solares chinas que se expanden en los EE. UU., ya que esta política actualmente proporciona subsidios esenciales para la energía limpia que benefician a estas empresas que invierten en instalaciones estadounidenses. Sin el IRA, enfrentarían mayores costos de producción y mayores riesgos de mercado.

Sin embargo, los analistas del mercado siguen siendo cautelosamente optimistas. Guolian Securities señala que el Partido Republicano está dividido respecto del IRA, y los diversos partidarios de Trump en el sector energético hacen poco probable una derogación total. Orient Securities también sugiere que, si bien Trump puede intentar alterar el IRA, lograr tales cambios requeriría una fuerte alineación en ambas cámaras del Congreso, lo que agregaría complejidad a cualquier cambio de política. Aun así, la incertidumbre en torno a los posibles cambios de política de Trump sigue siendo un riesgo significativo para las empresas solares chinas en Estados Unidos.

Barreras comerciales y aranceles

Durante su campaña, Trump enfatizó repetidamente el proteccionismo comercial contra China, señalando que, si es elegido, podría imponer aranceles y barreras comerciales más altas a las empresas solares chinas. Sugirió un posible aumento arancelario del 10% para todos los socios comerciales de Estados Unidos, con aranceles sobre las importaciones chinas que alcanzarían hasta el 60%.

Sin embargo, vale la pena señalar que las exportaciones directas de productos solares chinos a Estados Unidos son mínimas. En los primeros nueve meses de este año, las exportaciones chinas de células y módulos solares a Estados Unidos representaron sólo el 0,5% y el 0,3% de las exportaciones totales, respectivamente. Esto significa que, si bien el aumento de los aranceles podría aumentar los costos de producción y los precios locales en Estados Unidos, el impacto directo en las exportaciones solares chinas puede ser limitado. Sin embargo, estos costos más altos podrían afectar la competitividad de las empresas solares chinas en el mercado estadounidense. Además, Trump podría emplear otras acciones comerciales, como medidas antidumping y compensatorias, para ejercer más presión sobre las empresas solares chinas.

Los desafíos y las oportunidades coexisten

A pesar de los desafíos, el mercado estadounidense sigue siendo muy atractivo para las empresas solares chinas. Como segundo mercado solar mundial más grande, Estados Unidos vio que la energía solar representó el 59% de la nueva generación de electricidad en la primera mitad del año, preparando el escenario para un año récord. La fuerte demanda, la alta rentabilidad y las elevadas barreras de entrada lo convierten en un mercado ideal para la expansión. Al establecer plantas de fabricación en Estados Unidos, las empresas chinas pueden satisfacer mejor la demanda local, mejorar la influencia de las marcas y beneficiarse de las políticas de subsidios.

Sin embargo, la incertidumbre sobre la potencial reelección de Trump podría afectar la demanda del mercado. Si se implementan políticas proteccionistas que restringen los productos solares chinos, esto puede plantear desafíos para las empresas chinas. Aun así, Estados Unidos sigue dependiendo de las importaciones debido a la falta de capacidad solar nacional y a una escasez crítica en la cadena de suministro, lo que da a las empresas chinas una ventaja competitiva en el mercado.

Progreso tecnológico y modernización industrial.

Para abordar los desafíos e incertidumbres que surgen de la posible reelección de Trump, las empresas solares chinas deben centrarse en los avances tecnológicos y las actualizaciones de la industria. Al innovar y mejorar el rendimiento, la calidad y la rentabilidad de los productos, pueden fortalecer su competitividad en el mercado. En los últimos años, las empresas chinas han logrado avances significativos en I+D, como el desarrollo de revestimientos de cobre y metalización sin plata, que reducen los costos de producción y mejoran el rendimiento de los módulos. Estas innovaciones brindarán un fuerte apoyo a las empresas solares chinas en el mercado estadounidense.

Además, las empresas solares chinas deberían mejorar la colaboración internacional, mantenerse informadas sobre las tendencias del mercado global y participar activamente en el establecimiento de estándares y regulaciones internacionales para aumentar su influencia global. Sin embargo, como aún faltan meses para la toma de posesión de Trump, la situación sigue siendo incierta. Queda por ver si ofrecerá a China un "regalo de Año Nuevo", y sólo nos queda esperar y observar.